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中國(guó)電鍍網(wǎng)資訊：銀基發(fā)展資產(chǎn)置換意向10月23日出爐，公司向礦業(yè)轉(zhuǎn)型再進(jìn)一步。公司表示，為進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高公司可持續(xù)發(fā)展和盈利能力，公司與海城三巖礦業(yè)有限公司，以及丙方高巖樹等簽訂了《資產(chǎn)置換意向書》，公司擬將持有的銀基發(fā)展(上海)投資控股有限公司部分股權(quán)與丙方持有的海城三巖部分股權(quán)進(jìn)行置換，置換總額不超過(guò)6億元。分析人士表示，若以海城三巖不到1億元的凈資產(chǎn)測(cè)算，銀基發(fā)展以不超6億元置換獲得參股權(quán)，稱得上是“高溢價(jià)”的大手筆買賣。
高溢價(jià)切入菱鎂礦
銀基發(fā)展將藉由此次置換，進(jìn)入菱鎂礦礦業(yè)開采及深加工行業(yè)。不過(guò)銀基發(fā)展表示，資產(chǎn)置換完成后，公司與海城三巖互為參股公司。而以海城三巖不到1億元的凈資產(chǎn)測(cè)算，不超6億元置換總額換來(lái)“參股權(quán)”，可謂是“高溢價(jià)”的大手筆買賣。
據(jù)公告，海城三巖目前已形成以優(yōu)質(zhì)豐富的菱鎂礦資源為基礎(chǔ)，以采礦、燒結(jié)、電熔、制成品一條龍的生產(chǎn)系統(tǒng)，未來(lái)將建設(shè)完成集鎂礦開采、深加工、尾礦浮選、耐火材料生產(chǎn)于一體的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，高巖樹、高巖石、高巖坡兄弟三人分別持有海城三巖38%、31%、31%的股權(quán),并構(gòu)成一致行動(dòng)人關(guān)系。其中，高巖樹一直擔(dān)任海城三巖的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月31日，海城三巖的總資產(chǎn)為4.57億元，凈資產(chǎn)為9199萬(wàn)元;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1.71億元，凈利潤(rùn)2402萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為6016萬(wàn)元。
而擬置出資產(chǎn)為上海銀基部分股權(quán)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月31日，上海銀基的資產(chǎn)總額為19.57億元，負(fù)債總額為6.69億元，凈資產(chǎn)為12.88億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損763萬(wàn)元。
資產(chǎn)置換完成后，銀基發(fā)展仍為上海銀基控制股東，丙方高巖樹等仍為海城三巖實(shí)際控制人;銀基發(fā)展與海城三巖互為參股公司。
公司預(yù)計(jì)，資產(chǎn)置換正式協(xié)議的簽署及履行相應(yīng)審核程序?qū)⒃?012年年內(nèi)完成，不會(huì)對(duì)公司2012年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。
看好礦業(yè)增值潛力
本次置換后，銀基發(fā)展將進(jìn)入菱鎂礦礦業(yè)開采及深加工行業(yè)，成為又一涉礦房地產(chǎn)企業(yè)。公司坦言看好礦業(yè)稀缺性所導(dǎo)致的升值潛力，及深加工帶來(lái)的高附加值，有利于公司業(yè)務(wù)平衡轉(zhuǎn)型。
據(jù)悉，海城三巖的主要資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)(采礦權(quán))。其鎂石礦的開采規(guī)模為110萬(wàn)噸/年。其中，10萬(wàn)噸礦區(qū)面積為0.0619平方公里，采礦有效期限至2014年9月2日;100萬(wàn)噸礦區(qū)面積為0.4034平方公里，采礦期限至2020年10月11日。根據(jù)遼寧省冶金地質(zhì)勘查局四〇四隊(duì)2011年7月出具的《遼寧省海城市馬風(fēng)鎮(zhèn)祝家菱鎂礦床600—1400線礦段資源整合儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》，10萬(wàn)噸及100萬(wàn)噸兩礦整合后，480-180m標(biāo)高范圍內(nèi)資源儲(chǔ)量為6356.51萬(wàn)噸。
銀基發(fā)展表示，礦業(yè)資源為不可再生資源，升值潛力較大，如將其產(chǎn)業(yè)由礦產(chǎn)資源向深加工及綜合應(yīng)用等附加值更高的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，將體現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)效益，拓展和提升公司的盈利能力，對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)平衡轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。
公司同時(shí)表示，未來(lái)面臨跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、人力資源和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面風(fēng)險(xiǎn)，公司將通過(guò)與海城三巖的合作，利用其技術(shù)、人才、管理等方面的優(yōu)勢(shì)，防范和降低投資風(fēng)險(xiǎn)。公司提示，目前海城三巖的菱鎂礦資源主要用于生產(chǎn)耐火材料，而鋼鐵行業(yè)是耐火材料傳統(tǒng)上的需求大戶，占耐火材料總供應(yīng)70%以上，因此海城三巖的菱鎂礦產(chǎn)品面臨下游鋼鐵行業(yè)需求波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
